#八百回合經濟談
〔#金融資產中的高冷仔?#還是又來割韭菜?聊聊另類資產吧〕
相信持續關注政經八百的壯士們都記得,小編總是不斷提醒大家:不懂的東西不要投資。
特別是在 2020 年股市一片長紅的情況下,大家應該多多少少都有收到所謂的「飆股」、「明牌」相關的訊息。
不知情的人還以為是什麼「阿姨,我不想努力了」的機會,殊不知自己早已被當作鮮嫩的韭菜了呢!
那麼今天跟壯士們聊「另類資產」,難道是決定要收割各位小韭菜嗎?
當然不是!這其實是一種歷史悠久的資產類別,就讓八百用短短的幾分鐘,簡單介紹這個「投資圈的高冷仔」吧!
▌ 何謂另類投資?
顧名思義,所謂的「另類投資」(Alternative Investment)就是不屬於傳統資產(股票、債券),或者用非傳統方法的投資策略(放空、槓桿)。
另類投資通常具有以下特性:不一定在公開平台進行交易、流動性較低、與主要市場相關性低,以及具有極高報酬潛力。
而這些原因,正是為何許多大型機構法人或是高淨值個人(就是有錢仔啦)喜歡將另類資產納入投資組合的緣故。
由於這些投資的流動性較低,也就是較不容易隨意買賣,為了補償投資人額外承擔的流動性風險,通常有機會獲得超額回報。
另一方面,因為這些另類資產與股債這類大家熟知的投資工具報酬相關性比較低,長期來看可以達到降低整個投資組合波動幅度的效果。
▌ 另類投資有哪些?
剛剛提過只要是「非傳統」的投資方法,都可以納入另類投資的範圍中,那八百就簡單列舉幾項壯士們可能聽過但不熟悉的種類吧!
🔺 私募股權基金(Private Equity),其中「私募」指的是資金來源,私下、非公開地向少數特定人進行募集。
通常資金門檻較高,受到的監管也很少,一般是機構法人才會參與其中。
而「股權」則是指這支基金是以「成為股東」的方式參與一間企業的成長和獲利,這部分就像我們在交易所投資股票一樣,差別在獲利後脫手的方式不同。
由於私募基金並非在公開市場進行交易,他們通常是透過投資標的 IPO,或是另尋買家的方式出場。
🔺 避險基金(Hedge Fund?,也就是 Netflix 中「金融戰爭」Axe 所經營的組織,透過包括多/空股票策略、市場中性策略、事件驅動以及量化交易等特殊策略獲利的投資機構。
跟一般資產管理公司的操作不同的是,避險基金可操作的標的較不受限制、允許放空、運用槓桿等等。
《大賣空》主角 Michael Burry、量子基金的索羅斯以及創辦全球規模最大避險基金——橋水基金的達利歐都是這個產業中的佼佼者!
除了上述讓人眼花撩亂的基金以外,壯士們絕對聽過的「比特幣」等加密貨幣其實也逐漸成為另類投資的一大趨勢。
另外大家熟悉的不動產投資以及其衍生出來的各類證券也是另類資產不可或缺的一塊。
▌ 有趣小知識
不少富豪家族或是企業家也將葡萄酒、藝術品或古董等有形資產當作投資的項目,全球被動元件大廠國巨的董事長陳泰銘,正是台灣企業家的代表。
陳泰銘在 1994 年以超過 400 萬元新台幣購入畫家常玉名作〈五裸女〉,而後在 2011 年以新台幣 4.75億元售出,報酬率著實驚人!
▌ 小結
壯士們看完有沒有感覺投資的世界真是廣袤無邊,竟然連藝術品都能當作一項投資!
其實在低利率的時代,資金除了傳統資產以外,也希望尋求一個提供更高收益的標的進行投資,而投資機構也慢慢開發出各類商品,讓一般大眾也能參與另類投資的成長潛力。
最後小編仍舊要不厭其煩的嘮叨一句,投資一定有風險,投資前務必要謹慎!
#臺灣 #生活 #政經八百 #知識 #大學生 #經濟 #經濟學 #台灣 #科普 #科普經濟 #懶人包 #金融 #金融商品 #投資 #理財 #投資理財 #股票 #韭菜
同時也有2部Youtube影片,追蹤數超過71萬的網紅風傳媒 The Storm Media,也在其Youtube影片中提到,#槓桿商品 #期貨會客室 #證券基金會 槓桿交易有哪些熱門商品?還有什麼特別注意事項? 槓桿高低與風險息息相關,這集教你快速搞懂外匯保證金交易! 注意!非法外匯交易平台花招多,小心不要落入陷阱。 由財經專家黃世聰和財經主播葉芷娟主持的《期貨會客室》,一同手把手的教導交易人認識期貨,帶給您最完整...
何謂公開市場操作 在 期貨薩爾瓦 - 旅行、金融、文學、藝術 Facebook 的最佳解答
今年算是別於往年,特別強調「勝率」的重要性,尤以期貨商品。
往年每一年,都會有幾次的交易失手,來讓自己可以為這鮮少的失手,統整原因、找到對策。
期貨市場上,主觀交易與程式交易幾近都是對立狀態,喜愛前者的真的很討厭錢滾錢的方式被制式化,也更討厭不時的停損,有時一天得停損個五次、十次,神經病似的;後者則是早已不信什麼主觀交易,因為主觀交易太考量心理素質的好壞了,就是因為過往曾經太主觀而交易失策,所以才不想再鑽牛角尖,好好相信程交系統所帶來的美麗人生。
至於有沒有美麗,從期貨市場上佔了7成以上的程交者就知道,勝少輸多的局面似乎也沒有比主觀交易好上多少,更遑論程式交易那些鮮少數的超級獲利者,他們真的不會公開分享程式編碼與數據,真的不會、真的不會,作者就熟識這般的程式贏家,總是活在自己的享受端,孤僻的、少鳥人的。
至於作者並非是程式交易的使用者,現在不是、以前更從來沒有,向都是主觀端,藉由幾十年下來的自我主觀上的策略調整,包括幾十年早已記憶在腦中的分時日週年任何的k棒分析圖,早已記憶化、熟識化、分類化,更屌的是可以腦海中過目不忘。
也因此在每日的期貨操作上,很容易辨別出:「何謂真漲、真跌,何謂虛漲、虛跌、何謂盤整、盤變」,這些在幾十年的淬練之下,必有獲利勇夫可以適時挑肩擔起獲利最前線的責任,而且屢試不爽、絲毫不差。
也更因此,為何這十年來可以在世界的每個國家的大城小市,邊生活邊旅行邊交易,完全沒有什麼地域、空間與時間上的限制,早已把交易這門課,化為藝術、融為生活,讓此樂可以永生享用。
所以,「勝率」的重要性,是可以極對交易化,極對生活化,憑藉著勝率的穩定處,來好好告別那些每年可以發生1次、2次的交易失敗,而換取98次、99次的獲利成功,如此所帶來的交易信心穩固,確實夠穩固。
期貨交易,沒有什麼最制式的方法;而主觀交易也好、程式交易也好,只要你有著最棒的「勝率」條件、「穩定」條件,作者相信都是對您自己而言都是椿日日可以未來的好交易。
真的別以為作者老愛針對程式交易,怎麼可能。
針對的只是那種老愛賣程式交易系統就算,還會在賣後服務的line上三不五時每天又在分享主觀交易(盤前分析、盤中分析、盤後又分析),一下程交一下主觀,或許是不是真的輸到兩頭燒,這點也只有他們自己知道了。
但說不定,就是如此,也說不定,真就如此。
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何謂公開市場操作 在 Facebook 的精選貼文
上周美股道瓊指數一周下跌3.27%,科技股那斯達克下跌3.49%,而對台股最有關的費城半導體指數,更是下跌了6.09%,不僅造成全球股市大振盪,台股也受到牽連一周下跌5.5%,到底是什麼原因該美股跌成這樣,原因或許很多,但這個原因必定是重要的:
GameStop散戶狂熱反效果 美股創3個月來最糟單週表現
https://www.cna.com.tw/news/firstnews/202101300015.aspx
這場被稱為「散戶打敗華爾街放空大鱷」、「鄉民大戰華爾街」,到底是怎麼回事,如此激盪全球股市? 故事起因是這樣的:
一家電玩零售專賣店GameStop:電玩零售專賣店因營運體質不佳,而被美國多家空頭機構盯上(如Melvin Captial、Citadel、Citron等),開始大舉下空單準備割韭菜,甚至空單量已達到GME股票發行量的130%,而後在美國PTT討論區(如Reddit, wallstreetbets(WSB)等)開始有鄉民號召散戶買進GME股票和華爾街法人對做,於是將GME股價大舉炒高,與Citadel合作關係密切的Robinhood券商眼看苗頭不對勁,打著保護散戶的旗幟,聯合其他券商開始對散戶祭出「只能賣不能買」的禁令(但不限制法人喔,法人可以自由買賣),「只許州官放火,不許百姓點燈」的禁令更加引起鄉民的憤怒,連特斯拉創辦人Elon Musk也跳出來發文支持散戶(話說Elon Musk之所以傾向鄉民這邊,是因為之前他的Tesla也曾被放空機構盯上,認為Tesla的電動車都還沒貢獻獲利,股票根本不值這個價,結果被眼光獨具的女版巴菲特的ARK基金默默的吃下持股,最後在2020年上演嘎爆空頭機構的戲碼),除此之外,美國證交委員會(SEC)也介入調查此對散戶不公平的事件。上週五在主要券商解除散戶禁令之後,GME再度飆漲68%來到325元。
這場「散戶起義大戰華爾街」的戲碼還沒落幕,散戶參與的積極度仍持續攀升中,與華爾街對做的人數已從前一週的200萬人攀升至上週五的600萬人,Citron已宣布將終止20年來的放空研究服務,而轉以研究做多的潛力股為主(台灣的法人都是研究做多的潛力股,並沒有專門撰寫放空報告的機構,免得被金管會請去喝咖啡,所以GME事件不會在台灣上演),而據說Melvin Captial被嘎到不堪虧損甚至必須賣出其他優質的股票來彌補,導致市場擔心避險基金的動作會影響其他績優股的表現,引發其他股民希望搶先一步下車的多殺多戲碼,結果美股就重挫了。
美股重挫?市場擔心資金連鎖效應將引發對其他績優股的多殺多戲碼,恐造成美股繼續下跌?但這只是一個讓股市修正的理由而已,美股指數不論是道瓊、S&P500、Nasdaq、費半(SOX)等自從2020年11月拜登當選總統以來,就一路上漲至今,以巴菲特的大盤本益比來計算,漲到不可思議的地步了。
故事講完了,用了超過1000個字,這對台股的後續會有什麼影響呢? 股市會崩盤嗎? 不過何謂崩盤,我想先替崩盤下一個定義,以技術面的均線理論來說,季線是股市的生命線,年線是最後防守線,在第一條線季線還沒正式跌破之前,指數的下跌視為漲多的回檔修正,還不到崩盤的地步;此外,從總體經濟來看,在全球央行沒有開始講要收回資金之前(停止QE是第一步,收回QE是第二步,升息是第三步),市場上的錢會找出路,一旦股市大跌,就會有資金進去低接。
所以上周的大跌,說穿了就是漲太高了,漲多就是最大的利空,加上台股面臨農曆長假的壓力,難免會有節前賣壓出現,不過如果殺的太低,賣的太多,只要農曆期間國際沒有大事,或是美股大跌,開紅盤之後就會有認錯買盤進來,所以這周不妨可用一些不會急用的資金,趁低檔買一點電子權重股,注意,是一些資金,不是全部,還有,是不會急用的資金,不是拿要來紅包的錢唷。
更多的相關台股文章,請參閱:
一、台股盤勢:封關前觀望、封關期間觀察疫情發展、開紅盤上漲機率高或低?
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二、本周大盤會怎麼走,有機會出現反彈嗎?
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三、法人籌碼表的大公開:
https://www.pressplay.cc/link/96D537B868?oid=AE5E0E9AB0
四、還有還有,假日作功課影音教學:弱勢股的操作法與技術指標ADX的運用
https://www.pressplay.cc/link/602B36A6F0?oid=AE5E0E9AB0
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